معنى سوق الخيارات المتداولة

الخيار المتداول في البورصة.

ما هو "خيار تبادل العملات"

إن خيار التبادل المتداول هو عقد موحد إما لشراء (باستخدام خيار الاتصال) أو بيع (باستخدام خيار وضع) كمية محددة من منتج مالي محدد (الأصل الأساسي)، في أو قبل تاريخ محدد سلفا ( تاريخ انتهاء الصلاحية) بسعر محدد سلفا (سعر الإضراب).

كسر "الخيار المتداول لتبادل العملات"

عقود الخيارات المتداولة في البورصة مدرجة في البورصات مثل بورصة خيارات مجلس شيكاغو (كبوي). ويشرف على هذه البورصات هيئات تنظيمية - بما في ذلك لجنة الأوراق المالية والبورصة ولجنة تداول العقود الآجلة للسلع - وهي مضمونة من قبل مراكز المقاصة مثل شركة مقاصة الخيارات (أوك). يمكنك معرفة المزيد عن صناديق الاستثمار المتداولة التي توفر خيارات التبادل المتداولة في دورة الاستثمار للمبتدئين.

فوائد خيارات تبادل العملات.

خيارات التداول المتداولة، والمعروفة أيضا باسم "الخيارات المدرجة"، توفر العديد من الفوائد التي تميزها عن الخيارات التي لا تحتاج إلى وصفة طبية (أوتك). ونظرا لأن الخيارات المتداولة في البورصة لها أسعار موحدة للإضراب وتواريخ انتهاء الصلاحية والتسليمات (عدد الأسهم / العقود الخاصة بالأصل الأساسي)، فإنها تجذب وتستوعب أعدادا أكبر من التجار.

هذا الحجم المتزايد يفيد التجار من خلال توفير السيولة المحسنة وانخفاض التكاليف. والمزيد من التجار هناك لعقد خيارات محددة، وأسهل هو للمشترين المهتمين لتحديد الباعة على استعداد وأضيق من انتشار طلب العطاء يصبح.

كما أن توحيد الخيارات المتداولة في البورصة يمكن أيضا مكاتب المقاصة من ضمان أن المشترين في عقود الخيارات سيكونون قادرين على ممارسة خياراتهم - وأن بائعي عقود الخيارات سيفيون بالالتزامات التي يتخذونها عند بيع عقود الخيارات - لأن غرفة المقاصة يمكن أن تتطابق مع أي من عدد من الخيارات المشترين عقد مع أي من عدد من البائعين عقد الخيارات. ويمكن للمقاصة أن تفعل ذلك بسهولة أكبر لأن شروط العقود هي نفسها، مما يجعلها قابلة للتبديل.

عيوب الخيارات المتداولة في البورصة.

خيارات التداول المتداولة لديها عيب كبير واحد: على عكس الخيارات أوتك - التي ليست موحدة، ولكن يتم التفاوض مباشرة بين المشتري والبائع - خيارات التداول تبادل لا يمكن تخصيصها لتناسب أهداف المشتري أو البائع محددة. ومع ذلك، في معظم الحالات يجد المتداولون خيارات التبادل التجاري توفر مجموعة متنوعة بما فيه الكفاية من أسعار الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية لتلبية احتياجاتهم التجارية.

الخيار المدرج.

تعريف "الخيار المدرج"

خيار يباع في بورصة مسجلة، مثل بورصة شيكاغو لتبادل الخيارات (كبوي) أو يورونكست. تغطي الخيارات المدرجة الأوراق المالية مثل الأسهم العادية، صناديق الاستثمار المتداولة، مؤشرات السوق والسلع. وقد ذكرت جميع الخيارات المدرجة أسعار ممارسة وتواريخ انتهاء الصلاحية.

كسر أسفل 'الخيار المدرج'

هناك العديد من عقود الخيارات التي تباع أوتك في حالات السوق غير السائلة جدا، ولكن هذه التجارة عادة ما تقتصر على المشترين والبائعين، وتميل إلى أن تكون أكثر متغير.

خيارات محددة.

والخيارات هي العقود التي يمنح البائع من خلالها للمشتري الحق، وليس الالتزام، بشراء أو بيع عدد محدد من الأسهم بسعر محدد سلفا في غضون فترة زمنية محددة.

الخيارات هي المشتقات، مما يعني أن قيمتها مشتقة من قيمة الاستثمار الكامن. غالبا ما يكون االستثمار األساسي الذي يستند إليه الخيار هو أسهم األسهم في شركة مدرجة في البورصة. وتشمل الاستثمارات الأساسية الأخرى التي يمكن أن تستند إليها الخيارات مؤشرات الأسهم أو صناديق التداول المتداولة أو الأوراق المالية الحكومية أو العملات الأجنبية أو السلع مثل المنتجات الزراعية أو الصناعية. عقود عقود الأسهم هي 100 سهم من الأسهم الأساسية - سيكون الاستثناء عندما تكون هناك تعديلات على انقسامات الأسهم أو عمليات الدمج.

يتم تداول الخيارات في أسواق الأوراق المالية بين المستثمرين المؤسساتيين والمستثمرين الأفراد، والتجار المهنية ويمكن أن تكون الصفقات لعقد واحد أو للكثيرين. لا يتم تداول العقود الجزئية.

يتم تحديد عقد الخيار من خلال العناصر التالية: نوع (وضع أو استدعاء)، والأمن الأساسي، وحدة التجارة (عدد الأسهم)، وسعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية.

خيارات سيمبولوغي.

ويشار إلى جميع عقود الخيارات التي من نفس النوع والأسلوب وتغطي نفس الأمن الأساسي كفئة من الخيارات. ويشار إلى جميع الخيارات من نفس الفئة التي لديها أيضا نفس وحدة التجارة في نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية على أنها سلسلة الخيار.

الحصول على خيارات الأسعار.

أدخل اسم الشركة أو الرمز أدناه لعرض ورقة سلسلة الخيارات:

مركز الخيارات الرئيسية.

تحرير المفضلة.

أدخل ما يصل إلى 25 رمزا مفصولة بفواصل أو مسافات في مربع النص أدناه. وستكون هذه الرموز متاحة خلال الجلسة لاستخدامها في الصفحات السارية.

تخصيص تجربة نسداق الخاص بك.

حدد لون الخلفية الذي تختاره:

حدد صفحة الهدف الافتراضية للبحث الاقتباس:

الرجاء تأكيد اختيارك:

لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية؛ إلا إذا قمت بتغيير التهيئة مرة أخرى، أو قمت بحذف ملفات تعريف الارتباط. هل تريد بالتأكيد تغيير إعداداتك؟

يرجى تعطيل برنامج حظر الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأخبار السوق من الدرجة الأولى والبيانات التي تتوقعها منا.

أسواق المشتقات التعريف والأمثلة.

مقدمة إلى المشتقات.

المشتقات هي منتجات قابلة للتداول تستند إلى سوق أخرى. ويعرف هذا السوق الأخرى باسم السوق الكامنة. ويمكن أن تستند أسواق المشتقات المالية إلى أي سوق أساسية تقريبا، بما في ذلك األسهم الفردية) مثل شركة أبل Inc. (، ومؤشرات األسهم) مثل مؤشر S & P 500 لمؤشر األسهم (وأسواق العمالت) مثل زوج اليورو /

أنواع أسواق المشتقات.

هناك العديد من أسواق المشتقات العامة، تحتوي كل منها على آلاف المشتقات الفردية التي يمكن تداولها.

وفيما يلي أهم التجار اليوم الذي يستخدمون:

العقود الآجلة الأسواق خيارات الأسواق عقد الفرق (كفد) الأسواق.

أسواق المشتقات التجارية - العقود الآجلة.

التجار يوم مايو التجارة في سوق العقود الآجلة. ويرجع ذلك إلى وجود أنواع مختلفة من العقود الآجلة للتجارة؛ وكثير منهم مع حجم كبير وتقلبات الأسعار اليومية، وهو كيف التجار اليوم كسب المال. والعقد الآجل هو اتفاق بين المشتري على تبادل الأموال للأصل، في تاريخ لاحق. على سبيل المثال، إذا قمت بشراء / بيع العقود الآجلة للنفط الخام، فإنك توافق على شراء / بيع كمية محددة من النفط الخام بسعر محدد (السعر الذي تضع طلبية في) في وقت لاحق في المستقبل. أنت لا تحتاج فعلا إلى تسليم النفط الخام، بل يمكنك جعل أو فقدان المال على أساس ما إذا كان العقد الذي قمت بشرائه / بيعه صعودا أو هبوطا في القيمة بالنسبة إلى حيث قمت بشرائها / بيعها. يمكنك بعد ذلك إغلاق التداول في أي وقت قبل أن تنتهي لقفل الربح أو الخسارة.

أسواق المشتقات التجارية - الخيارات.

الخيارات هي سوق المشتقات الشعبية الأخرى. خيارات يمكن أن تكون معقدة جدا أو بسيطة، اعتمادا على كيفية اختيار للتجارة بها. أبسط طريقة لتداول الخيارات هي من خلال شراء يضع أو المكالمات.

عند شراء وضع كنت تتوقع سعر الأساسية لتندرج تحت سعر الإضراب من الخيار قبل انتهاء صلاحية الخيار.

إذا فعلت ذلك، يمكنك كسب المال، وإذا لم يكن، فإنك سوف تفقد القيمة (أو بعض منها) التي دفعت لهذا الخيار. على سبيل المثال، إذا كان سهم شيز يتداول عند 63 دولارا، ولكنك تعتقد أنه ينخفض ​​إلى أقل من 60 دولارا، يمكنك شراء خيار وضع $ 60. فإن وضع يكلفك مبلغ محدد من الدولار، ودعا قسط. إذا كان السهم ترتفع، تفقد فقط قسط دفعت لوضع. إذا انخفض سعر السهم على الرغم من ذلك الخيار الخاص بك وسوف تزيد في القيمة، ويمكنك بيعه لأكثر من ما دفعت له (قسط).

خيارات الاتصال تعمل بنفس الطريقة، إلا عند شراء مكالمة كنت تتوقع سعر الكامنة في الارتفاع. على سبيل المثال، إذا كنت تعتقد الأسهم زيزي، التداول حاليا في 58 $ سوف تجمع فوق 60 $، يمكنك شراء خيار الاتصال مع سعر الإضراب من 60 $. إذا ارتفع سعر السهم، فإن الخيار الخاص بك زيادة في القيمة وكنت الوقوف لجعل أكثر مما كنت تدفع (قسط). إذا انخفض السهم بدلا من ذلك، فإنك تفقد فقط قسط دفعت لخيار المكالمة.

أسواق المشتقات التجارية - عقد الفروقات (كفد)

تقدم عقود الفروقات (كفد) من قبل وسطاء مختلفين، وبالتالي قد تختلف من وسيط إلى آخر. عادة ما تكون أدوات بسيطة على الرغم من، المسمى مع اسم مماثل لالأساسية.

على سبيل المثال، إذا قمت بشراء كفد النفط الخام، كنت لا شراء في الواقع إلى اتفاق لشراء النفط الخام (كما هو الحال مع العقود الآجلة) بدلا كنت مجرد الدخول في اتفاق مع الوسيط الخاص بك أنه إذا ارتفع السعر، وجعل لكم المال، وإذا انخفض السعر تخسر المال. A كفد مثل & # 34؛ الجانب الرهان & # 34؛ في سوق أخرى.

مع معظم أسواق كفد (تحقق مع الوسيط الخاص بك)، إذا كنت تعتقد أن الأصول الأساسية سوف ترتفع، يمكنك شراء كفد. إذا كنت تعتقد أن الأصل الأساسي سينخفض ​​بالقيمة، فإنك تبيع أو تقصر عقود الفروقات. الربح أو الخسارة هي الفرق بين الأسعار التي تدخلها والخروج من التداول في.

الكلمة الأخيرة على أسواق المشتقات.

اعتمادا على نمط التداول المتداول، ومتطلبات رأس المال، قد يتناسب السوق الواحد مع أحد المتداولين أكثر من غيره. على الرغم من أن سوق المشتقات ليس بالضرورة أفضل من آخر.

ويتطلب كل سوق مبالغ رأسمالية مختلفة للتجارة، استنادا إلى متطلبات الهامش في ذلك السوق.

العقود الآجلة تحظى بشعبية كبيرة مع التجار اليوم - التجار اليوم فقط التجارة خلال اليوم، ولا عقد الصفقات بين عشية وضحاها. الخيارات وعقود الفروقات هي أكثر شعبية بين التجار البديلين - التجار البديل يأخذ الصفقات التي تستمر بضعة أيام إلى بضعة أسابيع.

دعوة ووضع الخيارات والتعاريف والأمثلة.

أوصاف خيارات الاتصال ووضع.

تعريف خيارات الاتصال ووضع:

إن خيارات االتصال والخيارات هي استثمارات مشتقة) تستند تحركات أسعارها إلى تحركات أسعار منتج مالي آخر يطلق عليه األساس (. يتم شراء خيار الاتصال إذا كان المتداول يتوقع سعر الارتفاع الأساسي خلال فترة زمنية معينة. يتم شراء خيار الشراء إذا كان المتداول يتوقع أن يقع السعر الأساسي ضمن إطار زمني معين.

ويمكن أيضا بيع والمكالمات بيعها أو كتابتها، مما يولد الدخل، ولكن التخلي عن بعض الحقوق للمشتري من الخيار.

تحطيم خيار المكالمة.

المكالمة هي عقد الخيارات الذي يمنح المشتري الحق في شراء الأصول الأساسية بسعر الإضراب في أي وقت حتى تاريخ انتهاء الصلاحية (خيارات النمط الأمريكي).

سعر الإضراب هو السعر الذي يمكن للمشتري من خلاله شراء الأصل الأساسي. على سبيل المثال، خيار شراء الأسهم مع سعر الإضراب من 10 يعني الخيار يمكن للمشتري استخدام الخيار لشراء هذا المخزون في 10 $ قبل انتهاء صلاحية الخيار.

تختلف خيارات انتهاء الصلاحية، ويمكن أن يكون لها فترة صلاحية قصيرة أو طويلة الأجل. ومن المفيد فقط للمشتري دعوة لممارسة خيارهم، وإجبار البائع الدعوة لمنحهم الأسهم بسعر الإضراب، إذا كان السعر الحالي للالأساسية فوق سعر الإضراب. على سبيل المثال، إذا كان السهم يتداول عند 9 $ في سوق الأسهم، فإنه ليس من المجدي للمشتري خيار الشراء لممارسة خيارهم لشراء الأسهم في 10 $، لأنها يمكن شرائه بسعر أقل (9 $) على الأسهم سوق.

يحق للمشتري شراء الأسهم بسعر الإضراب لفترة محددة من الوقت. إذا كان سعر التحركات الأساسية فوق سعر الإضراب، فإن الخيار يستحق المال (له قيمة جوهرية). يمكن للتاجر بيع الخيار لتحقيق الربح (وهذا هو ما يدعو معظم المشترين القيام به)، أو ممارسة الخيار عند انتهاء (تلقي أسهم).

لهذه الحقوق يدفع المشتري المكالمة & # 34؛ قسط & # 34 ؛.

يتلقى البائع الدعوة / الكاتب من الخيار قسط. كتابة خيارات المكالمة هي وسيلة لتوليد الدخل. ويقتصر الدخل من كتابة خيار المكالمة على القسط المستلم رغم ذلك، في حين أن المشتري دعوة لديها إمكانات الربح غير محدود.

يمثل خيار المكالمة الواحدة 100 سهم، أو مبلغ محدد من الأصل الأساسي. وعادة ما يتم نقل أسعار المكالمات للسهم الواحد. لذلك، لحساب مقدار شراء خيار المكالمة سوف تكلف، واتخاذ سعر الخيار ومضاعفة من قبل 100 (لخيارات الأسهم).

يمكن أن تكون خيارات الاتصال في المال، أو الخروج من المال. في المال يعني أن سعر الأصل الأساسي أعلى من سعر مخالفة المكالمة. من أصل المال يعني أن سعر الأصل الأساسي أقل من سعر مخالفة المكالمة. عند شراء خيار الاتصال يمكنك شرائه في، في، أو من أصل المال. بالمال يعني سعر الإضراب وأسعار الأصول الأساسية هي نفسها. سيكون قسطك أكبر لخيار إن ماني (لأنه يحتوي بالفعل على قيمة جوهرية)، في حين أن قسطك سيكون أقل لخروج من خيارات الاتصال المال.

تحطيم الخيار وضع.

A بوت هو عقد الخيارات الذي يعطي المشتري الحق في بيع الأصول الأساسية بسعر الإضراب في أي وقت حتى تاريخ انتهاء الصلاحية (خيارات النمط الأمريكي).

سعر الإضراب هو السعر الذي يمكن للمشتري أن يبيع فيه الأصل الأساسي. على سبيل المثال، خيار الأسهم وضع مع سعر الإضراب من 10 يعني الخيار خيار المشتري يمكن استخدام الخيار لبيع هذا المخزون في 10 $ قبل انتهاء الخيار.

فمن المجدي فقط لوضع المشتري لممارسة خيارهم، وإجبار البائع وضع لمنحهم الأسهم في سعر الإضراب، إذا كان السعر الحالي من الكامنة وراء سعر الإضراب. على سبيل المثال، إذا كان السهم يتداول عند 11 $ في سوق الأسهم، فإنه ليس من المجدي للمشتري الخيار الخيار لممارسة خيارهم لبيع الأسهم في 10 $، لأنها يمكن بيعه بسعر أعلى (11 $) على الأسهم سوق.

ويحق للمشتري بيع الأسهم بسعر الإضراب لفترة محددة من الوقت. إذا كان سعر التحركات الأساسية تحت سعر الإضراب، فإن الخيار يستحق المال.

يمكن للتاجر بيع الخيار لتحقيق الربح (أكثر ما يضعه المشترون)، أو ممارسة الخيار عند انتهاء الصلاحية (بيع الأسهم المادية). بالنسبة لهذه الحقوق يدفع المشتري الذي يدفع ثمنه & # 34؛ قسط & # 34 ؛.

وضع البائع / الكاتب يتلقى قسط. كتابة خيارات الخيارات هي وسيلة لتوليد الدخل. ويقتصر الدخل من كتابة خيار الشراء على الأقساط المستلمة رغم ذلك، في حين أن الحد الأقصى من الأرباح المحتملة للمشتري قد يحدث إذا انتقل السهم إلى الصفر.

يمثل خيار واحد يمثل 100 سهم، أو مبلغ محدد من الأصل الأساسي. وعادة ما يتم نقل الأسعار عن السهم الواحد. لذلك، لحساب كم شراء شراء خيار ستكلف، واتخاذ سعر الخيار ومضاعفة من قبل 100 (لخيارات الأسهم).

وضع خيارات يمكن أن يكون في المال، أو الخروج من المال. في المال يعني سعر الأصل الأساسي أقل من سعر الإضراب. من أصل المال يعني سعر الأصل الأساسي أعلى من سعر الإضراب. عند شراء خيار وضع يمكنك شرائه في، في، أو من أصل المال. سوف قسطك يكون أكبر لخيار في المال (لأنه لديه بالفعل قيمة جوهرية)، في حين قسط الخاص بك وسوف تكون أقل لخروج من المال وضع الخيارات.

أشياء أخرى أن تعرف عن يضع ويدعو.

إن تسعیر الخیارات معقد نوعا ما، لأن سعر (علاوة) الخیار یستند إلی عوامل عدیدة، بما في ذلك کیفیة الدخول أو الخروج من المال، تقلب الأصل الأساسي ومدى انتھاء الخیار. وتسمى هذه المدخلات التسعير الخيار & # 39؛ الإغريق & # 39؛، وأنها تستحق الدراسة قبل الخوض في تداول الخيارات.